振静股份18亿收购布局养殖业

今日，上市公司振静股份并购国内大型畜禽养殖企业巨星农牧100%股权，在证监会过会，上市公司将在现有皮革业务基础上，通过并购整合进入上游畜牧业，进一步完善产业布局，实现中高端皮革制造和规模化畜牧养殖的多元化跨越式发展。

发股+现金，18亿并购过会

6月11日，经证监会并购重组委2020年第26次工作会议审核，四川振静股份有限公司（以下简称“振静股份”）重大资产重组项目获得通过。

振静股份将以发行股份及支付现金的方式，购买巨星集团、星晟投资、和邦集团等41名交易对方持有的巨星农牧股份有限公司（以下简称“巨星农牧”）100%股权，进而将巨星农牧纳为全资子公司。交易作价18.2亿元。

本次交易中现金支付1.175亿元，用于巨星集团自身资金所需，获得现金对价的比例较低。假设该部分现金支付全部以发行股份支付，不会导致上市公司实际控制人发生变化。

行业情怀+资本梦想，双方重组提质

上市公司振静股份当前主营业务为天然皮革制造，原料毛皮均来源于上游畜牧业。上市公司及其前身拥有20余年皮革生产历史，从事过毛皮、皮革、制品的收购、制造、销售、贸易业务。标的公司巨星农牧是国内大型畜禽养殖企业，也拟借助资本市场平台实现进一步发展。经过十余年规模化畜牧管理的实践，巨星农牧积累了丰富的养殖管理经验，已形成畜牧养殖行业较为完整的一体化产业链，是四川省集种畜、饲料、产品生产于一体的农业产业化重点龙头企业之一。

通过并购重组方式提高上市公司质量，符合资本市场监管政策，也符合国家产业政策。本次交易，有利于上市公司拓展现有业务体系，在保持现有皮革业务的基础上进入上游畜牧业，完善产业布局，增强上市公司的持续盈利能力和发展潜力，也有利于巨星农牧实现与资本市场的对接，通过资本市场持续提升自身在行业中的综合竞争力、品牌影响力和行业地位，拓宽融资渠道，为后续发展提供充足动力，实现上市公司股东利益最大化。

国家大力支持畜牧养殖，产业整合加速

畜牧养殖是我国农业的重要组成部分，关系到国计民生和社会稳定，对国民经济和社会发展都具有重要意义，一直受到国家重点扶持。

上市公司振静股份一直谋划对上游畜牧养殖业的重组整合，对并购整合巨星农牧的规划由来已久。

2017年12月8日

巨星农牧召开股东大会，审议通过《关于巨星农牧股份有限公司增资扩股的议案》，振静股份第一大股东和邦集团正式入局巨星农牧，成为占股10%的第二大股东。而10天后，振静股份在上交所鸣锣上市。

2018年3月及2019年4月

振静股份控股股东和邦集团先后两次增资巨星农牧，旨在维持其增资扩股时和邦集团持股比例不被稀释，本次交易前和邦集团持有巨星农牧10%股权，为第三大股东。

2020年6月11日

振静股份发行股份及支付现金购买巨星农牧100%股权，巨星农牧将成为上市公司全资子公司，振静股份切入畜牧养殖领域，进一步完善上市公司产业布局。

与此同时，畜牧养殖产业的诸多企业，也在近年来积极利用资本市场平台的资源整合优势，加快产业资源整合和转型升级：

中联评估持续为振静股份提供优质专业服务，见证了一个产业企业的发展之路、腾飞之路、圆梦之路。早在2013年，振静股份发起设立时，中联评估便为其发起方振静皮革提供拟出资及转让资产的评估服务。2017年12月，中联评估作为资产评估机构有幸参与了振静股份的首发上市。而本次并购重组，中联评估以高质量的专业服务，提供了公允、公平、合理的参考依据。